O mercado de capitais pode ser interpretado como uma união de instituições e instrumentos que possibilitam as transações de títulos e valores imobiliários, viabilizando assim, transferências de recursos entre os agentes compradores e vendedores. Os agentes econômicos são vistos como seres racionais, que presume que os indivíduos tenham um modelo de tomada de decisões bem definido, onde julga escolher as melhores alternativas, ponderando os conceitos de utilidade e maximização de valor. Levando em consideração as fundamentações citadas, a questão problemática desta pesquisa é: Qual o comportamento dos preços das ações sugeridas por casas independentes de análise após uma recomendação de compra? A partir da problemática envolvida, o objetivo geral deste trabalho foi analisar o preço das ações que receberam recomendações de compra da principal casa independente de análise no mercado brasileiro. Este ensaio possuiu também objetivos específicos para auxiliar na obtenção do objetivo geral:1) Identificar as ações que foram recomendadas pela Empresa X no período de análise. 2)Verificar o comportamento do retorno dessas ações no período que foram recomendadas.3 Criar modelos de análises para essas ações.4)  Verificar a significância estatística dos modelos. Atualmente, existem diversas empresas formadoras de opiniões realizando sugestões financeiras para seus leitores, elas são chamadas de casas independentes de análise. Considerando a importância deste tema, esta pesquisa que tem por objetivo analisar o retorno anormal, em relação ao Ibovespa, de um grupo de ações sugeridas como opções de compra. Foram estudadas 28 ações que compõem o índice Ibovespa dos anos de janeiro de 2015 a agosto de 2018. Baseando-se no referencial teórico deste trabalho foi desenvolvido o cálculo do retorno anormal de cada uma destas ações. Foram utilizadas as cotações ajustadas aos dividendos das ações recomendadas no dia anterior à recomendação (D-1), no dia da recomendação (D0), no dia seguinte à recomendação (D+1) e dois dias após a recomendação de compra da ação (D+2). O mesmo foi realizado para o Ibovespa. Foram realizados o Teste-T e ANOVA de significância dos resultados, adotando um índice de confiança de 95%. Como resultado desta pesquisa, observou-se que no período proposto pelo autor, houve um retorno anormal médio positivo no dia da recomendação entre as ações recomendadas pela casa independente de análises no mercado brasileiro.